构建以人民币计价黄金指数体系 国际板亚洲时段成关键

2014-09-19 09:33:18来源:作者:李华

  华夏时报记者 叶青 北京报道uLL现代财经网

  据上海黄金交易所消息,上海黄金国际板将于9月18日晚正式启动交易。相关启动仪式将在上海国际会议中心举行。届时,中国人民银行行长周小川和上海市有关领导将出席启动仪式。这意味着,原定于9月29日上线的黄金国际板将提前推出。uLL现代财经网

  据记者了解,黄金国际板将利用上海自贸区的特殊定位,通过引入境外会员,吸引境外投资者参与交易,设立自贸区交割仓库等方式,促进中国黄金交易市场的国际化,这一趋势也可能使亚洲交易时段的黄金价格变得举足轻重。另外,将人民币标价的黄金产品推向国际市场,争取形成以人民币计价的黄金价格指数体系。uLL现代财经网

  提升人民币调控能力uLL现代财经网

  此前,上海黄金交易所理事长许罗德在北京一论坛上表示,黄金国际板将设立三个以人民币标价的实物黄金交易,包括100克、1公斤以及更大的符合伦敦合格交收标准的重12.5公斤的金条。与此同时,境内外投资者获准在同一交易系统内撮合成交,形成同一价格。目前,上海黄金交易所已签约40余家国际会员,其中包括多家外资银行。uLL现代财经网

  上海黄金交易所副总经理沈刚近日在北京召开的行业会议上介绍,黄金国际板的首批40家会员包括高盛、汇丰银行、渣打集团、瑞银、澳新银行。他还透露,金交所未来将推出白银、钯金等其他贵金属品种的国际板,众家国际知名投资银行及南非黄金企业兰德炼金厂均在其中。uLL现代财经网

  “上金所虽然采取会员制,但除了银行类会员之外,真正会员里面能够撑起业务的并不多,有国际银行参与不仅可以增强国际板的活跃度和成交量,主要还在于把这类金融会员变成一个柜台终端,承接和收揽各类客户。”世元金行分析师肖磊接受《华夏时报》记者采访时表示。uLL现代财经网

  肖磊认为,目前来看,上金所的大部分客户都来自银行柜台,所以国际板客户的主要来源也应该是国际银行系统。这些投行肯定会参与接单,但不一定直接参与到竞价交易当中,因为前期客户量少,大户如果针对散户的话容易产生操纵价格的行为。因此,前期投行的作用依然是柜台市场,以“开发”客户为主。uLL现代财经网

  据记者了解,上海国际黄金交易中心将实行“净额、封闭、分级”的资金清算原则,专项管理其国际会员及其客户资金,严格限定资金仅用于交易所交易。“封闭”是指国际客户与国际会员的资金分账户设立和存管,国际客户资金全部存管在国际中心专用结算账户,全封闭运行。uLL现代财经网

  “对于国内投资者来说,黄金国际板跟目前的TD业务区别不是很大,你既不能把资金转出去,也不能随意转入国际资金,这跟‘沪港通’的设计非常相似,也就是说大家都在一个池子里交易,但最终结算后的资金依然要各回各处。”大连中安贵金属经营有限公司总裁李欣接受《华夏时报》记者采访时表示。这并不是保证资金安全和抵御风险问题,而是为了符合资本管制和外汇管制的政策要求。uLL现代财经网

  中国外管局的数据显示,自2009年以来,中国的外汇储备增长了近一倍至3.99万亿美元。2013年,国际金价大跌刺激了黄金消费,中国超过印度成为全球最大的黄金买家。按照官方规划,上海自贸区黄金交易平台将于四季度启动。业内普遍认为,这是中国试图在国际大宗商品市场掌握更多话语权,继而利用价格影响力提升人民币在全球金融交易中的角色。uLL现代财经网

  世元金行肖磊认为,其实,国内现在有很多种形式的贵金属交易,但由于央行的管制,很多都没有发展起来,尤其是黄金市场,基本都收归央行管辖,所以整个金交所市场的交易量看上去很大,但活跃度跟前些年相比降低了很多。目前国际板依然是央行主抓,产品都是人民币报价,这有助于提升人民币的国际化,更重要的是可以提升央行对人民币的调控能力,比如在交易场所可以释放和回收黄金来调节货币市场,增加了央行调控宏观经济的工具和手段。

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